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新一轮产品涨价潮来临 概念股获机构资金关注(名单)

2018-05-23 09:01:00来源:PK10分析网

  

  在A股市场中,涨价概念多年来不时备受投资者关注,很多超级牛股均从其中降生,如2017年钢铁板块中的、化工板板中的等,均因涨价而呈现翻倍上涨行情。今年5月份,涨价概念再度归来,以啤酒、造纸、化工、水泥等为代表的多个行业再起产品涨价一说。多位业内人士向《红周刊》记者表示,在本钱变化不大的背景下,产品价钱的上涨能直接增厚相打开市公司的业绩,进而对其二级市场股价带来积极的正面影响。

  新一轮产品涨价潮来临

  5月份以来,在市场震荡攀升的同时,有多个行业的产品呈现价钱上涨一说,推进相关板块个股持续表现。如有涨价一说的板块中的啤酒板块就表现的最为亮眼,板块中的、、、等阶段涨幅均已超越了20%。剖析啤酒股的集体上涨的缘由,除二、三季度传统消费旺季的来临和行将召开的世界杯要素的加持,啤酒产品提价则是最重要的缘由。

  其实,多年不曾涨价的啤酒业在今年年初时就已有动作,当时青岛啤酒、华润雪花等公司均以本钱提升等理由宣布涨价,而啤酒价钱的上涨所带来的利好也直接体往常当季业绩表现上。从该行业2018年一季度的整体业绩表现看,整体完成了14.52%的同比增速。往常,随着夏季消费旺季的来临以及有男人最爱的足球世界杯的行将召开,啤酒公司再次按下了涨价按钮。有媒体称,青岛啤酒旗下青岛优质品牌行将提价,单款单箱全国提价2元。据青岛啤酒内部人士透露,此次提价日期在5月20日。而在青岛啤酒落实新的提价政策后,预期其他啤酒品牌也会往常年年初时提价态度,会试探性地跟进。

  关于有涨价预期的啤酒股,深圳赛亚资本董事长罗伟冬在接受《红周刊》记者采访时表示,投资者近期能够恰当关注,理由是啤酒涨价能很有效的增厚啤酒消费企业的利润,同时啤酒板块还在旺季受足球世界杯的影响而销售明显提升,“从历史数据看,世界杯期间啤酒的销量增速还是十分可观的”。

  与啤酒股相似,造纸板块公司5月份股价的异动也是源自产品价钱的大幅提升。5月7日,造纸板块集体上行,行业内24家公司无一下跌,、当日股价强势涨停。在纸业公司中,5月份表现最优,截止5月16日已累计收获了13.08%的涨幅。

  从音讯面看,推进造纸类公司的月内明显向好表现的缘由是:5月1日~4日,全国共有32家纸厂宣布涨价,各纸种涨价幅度在每吨100元~300元不等。其中,主流高克重瓦楞纸全国均价在每吨4350元左右,相比年初上涨了11%以上。

  关于造纸业产品价钱的上涨,市场剖析以为,这主要基于两大逻辑:一方面,受环保强监管态势持续影响,时节性限产以及落后产能的不时出清,推进造纸行业供给端持续收紧,供需结构得到进一步改善;另一方面,原资料的上涨带动企业采购本钱的提升,在对纸制品价钱构成支撑的同时,也强化了龙头企业提价的诉求。综合来看,主要产品价钱不时上涨,再叠加钱汇率的强势表现,将使得造纸行业景气度得到进一步提升。

  研讨所市场研讨总监桂浩明对《红周刊》记者明白表示,在产品本钱变动不大的背景下,产品价钱的上涨能够最直接的增厚上市公司的业绩,这在刚刚过去的2017年年报、2018年一季报中已得到充沛的表现,新一轮涨价利好会体往常中报或三季报中。

  产品涨价有效增厚上市公司业绩

  其实,关于涨价带来的利好,回想2017年那一轮涨价结果即可明晰看出对相关公司业绩的辅佐,以上市钢铁股为例,行业整体在2017年完成了396.34%的利润同比增长。34家上市公司中有31家全年利润以增长收官,25家业绩增幅超越100%。

  剖析钢铁股2017年业绩快速增长的缘由,钢价的持续上涨绝对是最大的“功臣”,、、柳钢股份等公司无一不是受益于此。随着时间推移,钢铁股在2018年一季度持续了2017年利润增势,整体净利润在一季度再次同比增长了98.83%。从多家公司给出的业绩增长缘由看,钢铁产品价钱的持续上涨是主因。

  在今年最新的中期业绩预期中,8家发布了中期业绩预期的钢铁股中有7家上半年业绩预喜。、、上半年利润同比增速更是在100%以上。其中,增长预期最高的沙钢股份明白表示,业绩大增的缘由是钢材价钱同比涨幅较大。

  同样是身为强周期类公司,经过主导产品涨价而业绩快速增长的还有水泥板块。在刚刚闭幕的2017年报和今年一季报中,、、等水泥消费销售企业的业绩暴增同样是得益于水泥产品销售价钱的大幅上升。往常时间步入传统开工期,基建需求的增加使得水泥价钱得到进一步上涨,而这也推进了相关公司的利润增厚。有音讯称,继广东地域多家水泥企业集体通知下游客户上调水泥出厂价钱后,近日浙江、安徽和湖北等地的水泥市场价钱环比也在继续上行。

  而除了钢铁、水泥等强周期股外,医药板块中的维生素类公司也因维生素市场需求的增加而价钱得以大幅上涨,2017年以来的整体业绩增速强劲。数据显现,、、、、等公司2017年、2018年一季度净利润增速一直坚持在30%以上。从最新发布的2018年中报预告看,因维生素价钱的上涨,新和成、金达威已提早锁定了继续快速增长的预期,中报预增幅度均超越了200%。

  招致维生素价钱这一轮上涨主因是,2017年9月德国巴斯夫柠檬醛厂因爆炸事故停产招致维生素A、维生素E上游原料缺货。马群星表示,依据巴斯夫公告,路德维希港工厂柠檬醛开启后仍需几周的时间保证工艺稳定运转,装置恢复后,在两个月内会恢复8成下游产品的消费,会优先维生素A的消费,随后恢复维生素E的供给。估量巴斯夫的维生素产品恢复供给需求在第三季度,因而在这期间维生素的供给仍将坚持慌张。

  此外,除了曾经在中期业绩预告中明白因涨价要素将继续业绩被增厚的板块公司外,桂浩明和罗伟冬均表示,投资者还可多关注一下因石油涨价而受益的化工和油服行业,缘由是OPEC和欧盟国的减产,使得国际今年上涨了约16%,而美国退出伊朗核协议要素的决议,也将催涨油价。

  在油价的持续强势下,这必然会招致部分化工产品经过涨价来转移本钱提升压力,如纯碱价钱就在近期呈现了持续上涨,近一个半月价钱累计涨幅超越了20%,同样,苯乙烯的大幅上涨也带动了纯苯涨价,而环氧丙烷、电解液溶剂等种类今年以来也都是处在涨价之中。与此同时,油价的持续上涨还会招致油服行业景气度的回暖,这对和等公司带来利好。

  机构积极规划涨价概念股

  正因产品涨价对上市公司利润的提升,在当前以业绩为导向的A股市场中,机构投资者加大了对涨价概念的关注和配置。

  从今年一季度的机构持仓状况看,维生素、啤酒板块的公司均得到了机构的认可,成为机构重仓对象,而钢铁、水泥、造纸等行业的公司,机构重仓率也在80%以上。以青岛啤酒为例,今年一季度末,共有26只机构投资者入驻,其中融通动力先锋混合证券投资基金、招商安泰偏股混合投资基金、宝盈消费主题灵活投资基金等10家机构投资者均是在一季度期间对青岛啤酒中止了新建仓持有。另外,香港结算有限公司、东方红产业升级投资基金、国泰国政视频饮料行业指数等5家机构也对青岛啤酒中止了增持。在维生素类消费企业中,亿帆医药和新和成在一季度期间也得到了机构的极大认可,持股机构数量超越了30家。其中在亿帆医药的32家入驻其中的机构投资者中,有26家为一季度期间新建仓或增仓的;而新和成也得到了31只机构投资者的认可。

  化工板块因原油价钱的持续上涨,也有多个种类呈现涨价,这招致细分行业中的基础化工、特种化工、农用化工、化纤等板块的上市公司在近期取得机构密集调研,如、、、、和等。以基础上市公司中泰化学为例,该公司在5月9日迎来安全证券、泓德基金、民生证券、、等机构的分离调研。公司称自己除构成具有与纺织工业两大业务板块外,同时还展开多种运营、现代贸易、现代物流、供给链管理、融资租赁、商业保理、PVC套期保值等经济业务。新宙邦在5月7日也接受、加拿大养老基金、中信建投、前海开源基金、、、、长城国瑞证券等机构的分离调研。调研中,机构重点关注了其在锂离子电池电解液范畴的定位以及目前市场电解液产能快速扩张等问题。

  也正在机构的积极关注下,市场人士判别,近期涨价潮席卷化工板块中的龙头公司极有可能在二季度期间被机构资金重点看好并配置,如、山东海化、、等细分行业龙头公司的近期异动或正是机构积极配置的表现。

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