当前位置:  首页 > PK10精华

治疗非小细胞肺癌新药获批上市 3只个股或率先受益

2018-05-18 09:02:00来源:PK10分析网

  据媒体报道,中国国度药品监视管理局经过优先审评审批程序批准盐酸安罗替尼胶囊上市,用于治疗晚期或转移性非小细胞肺癌。该药属于中国自主研发的创新药,关于现有治疗无效或失败的晚期非小细胞肺癌,安罗替尼相对安慰剂组可明显进步总生存期,为非小细胞肺癌患者提供了新的治疗伎俩。

  业内表示,肺癌是我国发病率和死亡率较高的恶性肿瘤。非小细胞肺癌占约占一切肺癌病例类型的80-85%。盐酸安罗替尼是小分子多靶点的受体酪氨酸激酶抑止剂,经过抑止肿瘤重生血管生成和生长增殖信号通路发挥抗肿瘤作用。

  我国主要治疗肺癌的有四种,分别为埃尔克替(凯美纳)、吉非替尼(易瑞沙)、厄洛替尼(特罗凯)及甲磺酸奥希替尼(泰瑞沙),其中,除了贝达的凯美纳外,其他三种均为进口药品,随着盐酸安罗替尼胶囊获批,将加大外乡创新药企在癌症范畴中的创新优势。机构倡议关注(300558)、(600267)、(002038)。

  个股研报

  贝达药业

  公司目前在研创新药(包括1 类和2 类)有25 项,范畴触及肿瘤、糖尿病等严重疾病范畴。其中三期临床项目两个个,分别是X-396、X-082.X-396 项目曾经展开国际多中心Ⅲ期临床实验,国内目前曾经完成二期临床入组,后续有望成为公司继凯美纳之后第二个创新药单品。X-082 项目海外进度肾癌及眼科范畴分别是III 期与II 期临床,国内则分别处在III 期(肿瘤)和I 期(眼科)。同时,公司积极经过投资渠道获取研发资源,比如天广实生物(贝伐单抗仿制药MIL60 项目)等创新药企,MIL60 项目处于临床三期,规划更宽广的靶点及顺应症的创新药范畴。估量公司2018-2020 年完成停业收入12.31 亿元、14.77 亿元、17.73 亿元,增速分别为20%、20%、20%。归属母公司净利润2.63 亿、3.07 亿、3.66 亿元,增速分别为2.21%、 16.63%、 19.20%。估量2017-2019 年公司EPS 为0.66、 0.77、0.91 元/股。

  海正药业

  海正自有药品销售增速加快,其中抗肿瘤药和抗感染药完成快速增长。受益于销售渠道的恢复,抗肿瘤药的增长率更是超越50%。重磅产品安佰诺的销售估量会逐步放量; 喜美欣也会继续坚持高速增长; 公司特治星的销售短期内很难做出贡献, 2017 年能恢复到最高水平的35%。 公司制剂厄贝沙坦片和厄贝沙坦氢氯噻嗪片取得美国FDA 批准,可成为公司新的制剂销售增长点。原料药方面, FDA 进口警示函的负面影响还在持续,对原料药的出口依然有一定水平打击。公司停业收入上升,在研重磅产品保证公司未来的增长动力。 因而,我们估量公司2016~2018 年EPS分别为0.047、 0.26 和0.44,对应PE 分别为302 倍、 55 倍和32 倍, 给出“ 增持”评级。

  双鹭药业

  公司在研种类涵盖多个优势范畴。强化在肿瘤、肝病、代谢病、心脑血管等范畴的优势外,公司逐步进入糖尿病、肾病、预防性疫苗等新范畴。2018年公司丁二磺酸腺苷蛋氨酸、奥硝唑、谷胱甘肽等种类行将获批消费。公司基因工程产品(白介素-11、重组人碱性成纤维细胞生长因子等)、替莫唑胺、杏灵滴丸、依诺肝素钠等受益于招标推进完成40%以上的销售量的快速增长。此外,公司重磅首仿产品来那度胺2月底正式上市销售,对一季度业绩有积极贡献。2018年4月24日,公司发布2018年一季报。2018年第一季度完成停业收入4.40亿元,同比增长94.31%;完成归母净利润1.82亿元,同比增长43.48%。思索来那度胺进入放量期,在研产品丰厚,我们给予公司2019年45-50倍PE、合理估值区间为53.1-59元,维持“买入”评级。

,银河证券,截至日期:2018-05-16


(时时:治疗非小细胞肺癌新药获批上市 3股或率先受益)